Cadbury Schweppes anuncia que ha recibido una oferta vinculante de un consorcio que actúa en nombre de los fondos gestionados por Blackstone Group Internacional y Lion Capital LLP (en adelante el “Consorcio”) para comprar el negocio europeo de bebidas del Grupo por 1.850 millones de € en efectivo, lo que representa aproximadamente 9,5 veces el forecast de EBITDA de Bebidas de Europa para 2005.

Todd Stitzer, CEO de Cadbury Schweppes ha manifestado: “Estoy encantado de haber recibido una oferta en firme, en un plazo tan breve, por Bebidas de Europa, a un precio que refleja la calidad de sus marcas y la fortaleza de su equipo directivo. Una vez se finalice el acuerdo, podremos concentrarnos en un rápido crecimiento de nuestros negocios de confitería y otras unidades de bebidas”.

Detalles de la transacción

Cadbury Schweppes dará ahora los pasos necesarios de comunicación y consulta con los representantes de los trabajadores. Una vez completado este proceso, CS podrá aceptar la oferta vinculante del Consorcio para comprar Bebidas de Europa. En el caso de que Cadbury Schweppes no aceptara finalmente esta oferta, deberá abonar al Consorcio una penalización de aproximadamente un 5% del valor de la oferta y retener el negocio de Bebidas de Europa durante un período de 12 meses.
Si Cadbury Schweppes acepta la oferta vinculante del Consorcio, la transacción quedará condicionada a la aprobación de la Unión Europea, cuyo dictamen se espera para principios de 2006.
Goldman Sachs ha actuado como único asesor financiero de Cadbury Schweppes para esta transacción.

Impacto en Cadbury Schweppes

El importe bruto de la oferta por Bebidas de Europa será de 1.850 millones de € (1.270 millones de £). Los gastos e impuestos a liquidar se espera no superen el 10% de la cantidad bruta. Los ingresos de esta transacción se utilizarán para reducir la deuda neta del Grupo que, a junio de 2005 era de 4.300 millones de £.
Bebidas de Europa quedará clasificada como operación discontinuada en las cuentas del Grupo para el ejercicio hasta 1 de enero de 2006 (“Ejercicio 2005”), y por ello se volverá a presentar información comparativa para el ejercicio que finaliza el 2 de enero de 2005 (“Ejercicio 2004”). Se facilitan más detalles sobre el tratamiento contable en la Nota 2, incluyendo un resumen recalculado de ingresos de 2004.

Información sobre Bebidas de Europa

Los principales productos de Bebidas de Europa son bebidas refrescantes carbonatadas, bebidas sin gas y aguas minerales. Sus marcas clave son Schweppes, Orangina, TriNa, Oasis y La Casera, que generan alrededor del 75% de las ventas. Otras marcas son Apollinaris, Pampryl, Gini y Vida. Sus productos se distribuyen en toda Europa continental, con algunas ventas en el Reino Unido, diversas áreas del norte y oeste de África, y Oriente Medio. Las ventas se concentran especialmente en tres países: Francia, España y Alemania, que generan aproximadamente un 85% de las ventas totales.
El negocio mantiene plantas de embotellado propias en España, Portugal, Alemania y Bélgica, y tiene un acuerdo de producción con San Benedetto en Francia. En otros países, la compañía opera mediante acuerdos de franquicia con otros fabricantes y distribuidores. La compañía cuenta con unos 3.000 empleados.
En una base de NIIF, la cifra de negocio de Bebidas de Europa, EBITDA y beneficio operativo para el ejercicio finalizado el 2 de enero de 2005 fue de 653 millones de £, 139 millones de £ y 116 millones de £, respectivamente. El valor de los activos brutos de Bebidas de Europa era de 994 millones de £ al 19 de junio de 2005 y los activos netos en la misma fecha eran de 644 millones de £.

Cadbury Schweppes Bebidas de España, S.A.

El Grupo Cadbury Schweppes inauguró su primera fábrica en Madrid en 1959, aunque ya estaba presente en nuestro mercado desde 1957, a través de una concesión de la marca Schweppes a la empresa Rioblanco, S.A.
El Grupo cambió su nombre desde Schweppes, S.A. al actual de CSBE, tras la adquisición de La Casera en 2001.
CSBE, que dentro de Bebidas de Europa forma, junto con Schweppes Portugal, la región Iberia, con central en Madrid, cuenta con más de 1.100 empleados en España y 63 en Portugal, entre oficinas y fábricas.
Actualmente, los centros productivos del grupo CSBE están situados en Madrid, Toledo, Barberà del Vallès (Barcelona), La Coruña, Alcalá de Guadaíra (Sevilla), Valladolid y Venda (Portugal). Estas fábricas se abastecen de concentrado desde las plantas que el Grupo Cadbury Schweppes tiene en Tordera (Gerona) y Carcagente (Valencia).
En España, las principales marcas son Schweppes, TriNa, La Casera, Vida, Pink Fish y Canada Dry. En Portugal, Schweppes, TriNa, Energade, Tetley Iced Tea, Pink Fish y Champomy.